O hotel foi erigido a partir de uma antiga construção de madeira preexistente, e inaugurado em 1935 por seu dono, Máximo Sauter, de origem suiça. Em 1956 se desarmou o hotel de madeira e se reconstruiu em concreto, conservando a imponente implantação paisagística. A obra se complementou com o característico traçado ziguezagueante da rua Rolando.